外匯交易中心:債券通公司降費25%

(原標題:持續優化境外機構投資環境 着力推動債券市場高質量開放)

爲推動中國債券市場高質量對外開放,優化境外機構投資環境,在人民銀行的統一部署下,中國外匯交易中心(簡稱交易中心)從提升投資便利、優化服務內容、降低投資成本等不同維度,深化對外開放服務供給改革,履行金融基礎設施職責,推動內地與香港金融市場協同發展,持續推出面向境外機構的創新便利服務舉措。

1. 提升投資便利

境外機構跨境認購服務

爲便利境外投資者投資銀行間債券市場,提供更高效更安全的債券一級市場投資渠道,在人民銀行的指導下,2022年7月4日交易中心將與債券通公司合作推出面向境外投資者和境內承銷商的銀行間債券跨境認購業務。基於交易中心債券發行承分銷系統與提供境外債券簿記發行綜合服務的新債易系統(ePrime)的互聯,跨境認購業務支持境外投資人線上參與銀行間債券發行,境內承銷商和境外機構可使用電子分銷確認單替代線下分銷協議,解決境外機構線下籤署分銷協議難等問題,實現債券跨境承分銷業務的全流程線上化電子化,提高境外機構投資境內債券市場效率,進一步促進債券一二級市場聯動,服務構建高水平金融市場對外開放格局。

收盤價交易機制優化

爲支持中國國債納入國際債券指數,更好滿足境外被動型投資者交易需求,交易中心於去年11月推出收盤價交易機制後,持續優化相關交易及配套服務,擬於7月初將收盤價交易的成交單更新時間提前至17:30左右,並於8月將收盤價交易機制擴展到國際付費模式。收盤價交易機制支持境外機構投資者在日間與境內報價商基於CFETS收盤估值收益率加減點開展交易,交易系統在當日日間交易時段後根據收盤估值具體數值計算並自動更新成交信息,幫助境外機構更好開展指數跟蹤投資。

完善匯兌機制安排

境外投資者經向交易中心備案後,可選擇多家銀行辦理資金匯兌和外匯風險對衝業務,以實現多方比價;支持境外投資者通過主經紀業務模式、代理模式、交易分賬進入銀行間外匯市場,提高其匯率風險管理的主動性和便利性;推出債券通外匯風險管理信息服務,香港結算行可基於債券通投資者授權,查詢交易審覈與監測所需數據,便利外匯交易真實性管理;近期擬進一步延長銀行間外匯市場交易時間,爲境外投資者提供更便利的市場環境。

2. 優化服務內容

提升境外機構入市便利

交易中心積極落實《中國人民銀行辦公廳關於進一步優化銀行間債券市場基礎設施對外開放服務加強事中事後管理的通知》要求,持續提升境外機構入市便利及效率。根據境外資管主體備案要求,支持境外資管機構自行選擇開戶方式;精簡開戶手續、提升開戶效率,開戶申請表已減至一張,信息變更表內容已精簡60%以上,基本做到一個工作日內完成開戶;持續與境外投資者、CMU、第三方平臺及債券通公司等相關方持續協調優化信息交互機制,進一步簡化境外機構辦事流程;支持境外投資者通過債券通公司備案外匯交易結算行信息;境外銀行集團可指定本集團內一家分支機構集中辦理人民幣購售業務。

發佈《中國債券市場投資手冊》(2022年)中英文版

在人民銀行的指導下,交易中心會同交易商協會、上海清算所及工商銀行、農業銀行、中國銀行、匯豐銀行、東方證券、中信證券等機構共同修訂了《中國債券市場投資手冊》(2022年)。手冊詳細介紹了債券市場組織結構、投資品種、交易機制,以及對外開放政策及業務流程等,並根據近年來債券市場的改革發展及對外開放的擴大深化情況,進一步對入市流程、創新機制、最新政策措施等進行了詳細介紹。《債券市場投資手冊》(2022年)中英文版將於7月4日前發佈。

3. 降低投資成本

債券通公司降費25%

爲降低境外投資者的投資成本,交易中心與港交所合資的債券通公司將於7月11日下調服務費,交易標的剩餘期限小於或等於一年的,服務費用票面總額的0.0020%下調爲0.0015%;交易標的剩餘期限大於一年的,服務費用由票面總額的0.0040%下調爲0.0030%。降費幅度達到25%。

中國外匯交易中心是銀行間市場唯一經中國人民銀行認可的交易平臺,爲境內外金融機構提供貨幣、債券、外匯及衍生品等品種發行交易及相關服務。下一步,交易中心將繼續根據人民銀行部署,圍繞債券市場雙向開放大局,不斷推動產品、服務創新,加強債券發行交易高效聯動,爲境外機構投資銀行間債券市場提供更高質量服務。

中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心

2022年7月1日