午評:滬指跌0.31% 國防軍工板塊逆勢活躍

本站財經9月22日訊早盤三大指數低開高走,盤中集體拉昇翻紅,隨後又震盪回落。軍工板塊走強,大飛機、衛星互聯網方向強勢,北化股份、四川九洲等漲停。國產軟件股拉昇,中國軟件等多股封板。此外光伏、鈦白粉、黃金等輪番拉昇,旅遊地產汽車整車中藥等板塊走弱。整體看,個股跌多漲少,兩市逾2700股下跌。

午間收盤,滬指跌0.31%,深成指跌0.57%,創業板跌0.29%。上午半天兩市成交4033億元。

盤面上,軍工、國產軟件、釩電池等板塊漲幅居前,地產、旅遊、汽車整車等板塊跌幅居前。

市場消息:

1、美聯儲宣佈加息75個基點 今年以來第五次加息

當地時間21日,美國聯邦儲備委員會宣佈加息75個基點,將聯邦基金利率目標區間上調到3.00%至3.25%之間,符合市場預期。這是美聯儲今年以來第五次加息,也是連續第三次加息75個基點,創自1981年以來的最大密集加息幅度。美聯儲主席鮑威爾表示,美聯儲加息幅度取決於未來的經濟數據,美聯儲堅決致力於降低通貨膨脹,並使通脹率回到2%的目標。

2、國家能源局:截至8月底全國發電裝機容量同比增長8%

國家能源局數據顯示,截至8月底,全國發電裝機容量約24.7億千瓦,同比增長8.0%。其中,風電裝機容量約3.4億千瓦,同比增長16.6%;太陽能發電裝機容量約3.5億千瓦,同比增長27.2%。

3、環球時報:美對我電信基礎設施滲透控制

《環球時報》記者從有關部門獨家獲悉,美國國家安全局(NSA)“特定入侵行動辦公室”(TAO)在對西北工業大學發起網絡攻擊的過程中構建了對中國電信運營商核心數據網絡遠程訪問的“合法”通道,對我電信基礎設施滲透控制。

機構觀點:

1、中金:加息未減速,美國衰退概率上升

中金公司研報認爲,美聯儲9月議息會議維持“鷹”派基調,符合預期。加息並未減速,點陣圖顯示利率還會進一步擡升,且將在較長時間內維持高位(High for longer)。我們預計加息將帶來更多痛苦,美國經濟或於2023年初進入衰退,失業率大概率將上升。中期看,美國政府債務高企對加息形成約束,最終可能迫使美聯儲容忍通脹。儘管鮑威爾試圖避免製造“衰退恐慌”,但市場可能還是會朝着衰退的方向進行定價。我們認爲這次衰退更可能是“滯脹式”衰退,這意味着美國“股債雙殺”或未結束,我們離“市場底”還有很長的距離。

2、中原證券:4季度市場可能維持弱勢震盪的格局價值相對成長領先

中原證券指出,結合海內外流動性情況看,高估值成長風格股票短期存在調整需要。從歷史經驗看,4季度的日曆效應顯示多數年份以金融、必須消費品爲主的低估值大盤價值股佔優的概率更高。從庫存週期角度看,經濟依然位於主動去庫存的衰退階段,盈利增速穩健、低估值的大盤價值股具備更強的防禦屬性。總體而言,4季度市場可能維持弱勢震盪的格局,價值相對成長領先。高景氣的成長賽道經歷幾個月蓄勢調整後性價比更優,歲末年初隨着海內外流動性環境改善,可能迎來更好的機會。

3、銀河證券:軍工板塊成長確定性強,看好三季度業績高增長

銀河證券表示,軍工板塊當前估值分位數33.9%,提升空間較大,板塊成長確定性強,看好Q3業績高增長,建議關注業績持續確定高增長個股和下半年存在疫情修復預期個股。預計2022年軍工板塊整體營收和扣非淨利分別增長20%和30%,結構分化顯著,建議“五維度”配置:1)航空產業鏈;2)導彈產業鏈;3)北斗三產業鏈;4)國產化提升受益標的;5)國企改革對業績增長改善標的。