央行總裁:央行數位貨幣發反而有優勢 預計明年9月完成技術實驗

中央銀行總裁楊金龍。(資料照/記者林敬旻攝)

記者陳心怡臺北報導

中央銀行總裁楊金龍今(14)日就「貨幣數位化與臺灣金融產業的未來」研討會,談到央行貨幣的支付功能與CBDC(央行數位貨幣)的發行,他表示央行已經完成第一階段有關技術可行性研究,目前正進行第2階段「通用型CBDC試驗計劃」,進入技術實驗階段,藉由建置CBDC雛形平臺,模擬CBDC在零售支付場景應用之試驗 ,預期明年9月完成。

中技社今日主辦《貨幣數位化與臺灣金融產業的未來》研討會,楊金龍受邀出席,並以「央行貨幣的支付功能與CBDC的發行」爲題發表看法。

楊金龍認爲,相較於先發行的國家,其他多數國家還有「後發優勢」,包括可借鏡先發國家的發展經驗,進一步防弊興利建構周延的CBDC生態系統。

對於我國央行CBDC的發展進度,楊金龍表示,推動CBDC一般有四個步驟,首先是技術研究,其次是驗證的試驗階段。在試驗階段後,要進入第三階段先導計劃進行試點,或是進一步實施第四階段全面上線之前,尚須具有下列三項先決條件

(一)廣泛利害關係人的支持:發展CBDC需政府機構、使用者金融機構、技術與基礎設施提供者學術界等衆多利害關係人的投入、參與及支持,此需長時間的溝通與討論。

(二)穩健成熟的技術:除要能符合交易量能需求外,還需在系統完整性作業健全性及強韌性方面,進行大量技術開發評估工作。

(三)堅實的法律架構:包括賦予CBDC法償貨幣的明確法源,並制定反洗錢、反資恐、隱私保護及爭議責任歸屬等規範,以增強市場對CBDC的信任

當上述先決條件準備就緒,纔是推出CBDC的適當時機。由此可知,推動CBDC是一項巨大且複雜的長期工程。目前除巴哈馬經濟規模很小,人口又少的國家,推出CBDC無需考慮太多條件外,主要經濟體央行均尚在研究或試驗階段,即使正積極進行試驗的瑞典及已在進行試點的中國,迄今也還沒有宣佈正式推行的時間表

楊金龍表示,央行於去年6月完成第一階段有關技術可行性研究,瞭解分散式帳本技術(DLT)應用的侷限性,特別是其運作效能無法滿足即時、高頻、大量的支付交易需求。目前正進行第二階段「通用型CBDC試驗計劃」,進入技術實驗階段,藉由建置CBDC雛形平臺,模擬CBDC在零售支付場景應用之試驗,預期明(2022)年9月完成。

楊金龍指出,客觀的說,CBDC的技術並無先發優勢,各國在CBDC的發展並非競賽,而是要確保CBDC的發行至少須切合國內需求。先發行的少數國家爲解決其國內特殊的支付環境問題,固然能先行試驗CBDC的技術,但也得承擔該技術的潛在風險。其他多數國家則有後發優勢,包括借鏡其發展經驗,進一步防弊興利,建構更周延的CBDC生態系統。

對於央行是否急於發行CBDC,其實存有正反意見,楊金龍指出,以美國Fed爲例,其理事Lael Brainard持較正面觀點,認爲CBDC可因應數位支付的發展趨勢、解決跨境支付問題及促進普惠金融;但監管副主席Randal Quarles則持質疑態度,他不認爲CBDC能以民間無法做到的方式促進創新,反而會排擠民間創新,甚至可能會給金融體系帶來重大風險。這些的爭論,無非在顯示CBDC茲事體大,需審慎處理;Fed主席Jerome Powell也一再強調「做得正確比搶第一更重要」。

至於臺灣,楊金龍說,央行目前仍將務實研究試驗,持續探討CBDC的未來性,釐清CBDC在未來臺灣支付藍圖中的定位角色,確保在未來支付政策的周延,能與央行經營目標:(一)促進金融穩定;(二)健全銀行業務;(三)維護對內對外幣值之穩定;(四)協助經濟之發展等,相輔相成。