醫藥巨頭砸出“黃金坑” 聰明資金動手了

(原標題:最高降價98%!最大規模集採開標,中標公司名單出爐,贏家是它!醫藥巨頭砸出“黃金坑”,聰明資金動手了)

第五批集採擬中選產品中,價格最高降幅達到98%。

第五次集採擬中選藥品平均降價56%

幾十家企業競爭一個品種、最高降幅90%以上、幾分錢一片的藥……這樣的場面在第五次藥品集採現場繼續上演。

6月23日,第五批國家組織藥品集中採購的擬中選名單正式揭曉。從中選名單來看,第五批集採擬中選產品251個,藥品品種達到61種,金額高達550億元,擬中選藥品平均降價56%,從數量到採購金額,都創下了歷次集採新高。

據悉,本次集採品種覆蓋高血壓、冠心病、糖尿病、抗過敏、抗感染、消化道疾病常見病慢性病用藥,以及肺癌乳腺癌、結直腸癌等重大疾病用藥。從採購藥品劑型看,注射劑的數量佔一半,涉及金額佔70%,成爲本次集採的主力劑型。

本次藥企之間的競爭激烈程度也更甚於以往。據Insight數據庫統計,19個品種參與競爭的企業數達到6家以上。國內企業揚子江藥業、正大天晴齊魯製藥科倫藥業申報產品數量排在前列,國外企業則由阿斯利康輝瑞領銜

和此前幾輪集採相比,本次集採的一大特點是外企的參與度與中標數量明顯增加——賽諾菲、勃林格殷格翰、貝朗醫療等10家外企的11個產品中選。

科倫藥業成本輪集採大贏家

恆瑞落選大品種

對於醫藥行業而言,集採已經成爲藥企的一次大PK,有人歡喜有人發愁。而這一次的集採,依舊有很多“看點”。國產輸液龍頭科倫藥業本次11個集採品種全部中選,成爲本次集採最大贏家之一,或許是受此消息影響,該股6月24日早盤高開4%以上,近3個交易日最大漲幅超過10%。

齊魯製藥也收穫滿滿,本次集採有11個產品中選。公司已累計中選國採34個產品,並且,此次中標產品的降幅依舊“驚人”。齊魯製藥11箇中選產品中,最高降幅達98%。據Insight數據庫此前消息,治療成人靜脈血栓藥物利伐沙班(10mg)大降98%,抗腫瘤藥物多西他賽降價94%。

華海藥業在此次集採中也有不俗表現,旗下阿立哌唑片、利伐沙班片2個產品擬中標。其中,阿立哌唑是公司以第一順位中選的,該品種市場規模達到10億級,適應證爲精神分裂症。6月24日該股放量大漲6.82%,近2日累計漲幅超過14%。

競標大品種碘克沙醇注射劑的過程中,GE、揚子江、司太立以及南京正大天晴最終入選,恆瑞醫藥落選。對於落標事件,行業內衆說紛紜,也有代表認爲這是該公司的策略,爲的是雙渠道供給維持市場地位。米內網數據顯示,2019年中國公立醫療機構終端碘克沙醇注射液銷售額超過35億元,其中,恆瑞醫藥佔據50.48%的市場份額。6月24日,恆瑞醫藥股價下跌4.43%,與年內高點相比,累計回撤30%。

超30家上市藥企中選本次集中採購

數據寶統計顯示,近兩日先後有30多家上市藥企發佈全國藥品集中採購的消息。以嶺藥業昨晚發佈公告稱,公司藥品酒石酸美託洛爾片擬中選本次集中採購,該藥品2020年度銷售收入爲0.32億元,佔公司總營收的0.36%。東陽光公告稱,控股子公司陽之康醫藥的產品阿立哌唑片(5mg)及利伐沙班片(10mg、15mg、20mg)擬中選本次集中採購。昨晚宣佈中標的還有步長製藥、亞寶藥業、易明醫藥等。

從6月以來表現來看,第五批集採擬中標的醫藥股漲幅均不到10%。華海藥業、海辰藥業、海正藥業雙成藥業、福安藥業等錄得小幅上漲,排在前五位。與年內高點相比,長江健康、華海藥業、恆瑞醫藥、海思科、海正藥業等回撤幅度較大,其中長江健康累計回撤34.92%居首

從北上資金的動態來看,6月以來恆瑞醫藥、華東醫藥、金城醫藥、仙琚製藥、昆藥集團等股獲增持。恆瑞醫藥獲增持數量最高,達到1億股以上,按成交均價粗略計算,累計增持金額78.6億元。

業內人士指出,集採中標結果對不同企業影響不太一樣。對原本市場佔有率高,短期內沒有後續重磅產品的藥企而言,雖然收穫了更多的市場份額,但增量不增收;對原本產品市場佔有率低、市場份額較小的企業來說,所生產的藥品一旦中標進入集採,節省了大量促銷、流通等市場推廣費用,企業產品直接放量,市場份額大幅提升,對於很多中小藥企而言,說不定就是個彎道超車的好機會。

上述集採中標的醫藥股中,哪些股票未來業績有望持續增長呢?根據5家以上機構一致預測,11股今後三年均有望維持10%以上的淨利潤增速,這些股市值均超過百億元,仙琚製藥、司太立市值相對較小。信立泰獲機構一致預測今年淨利潤爲5.26億元,同比增長764%,今後三年平均增速274.9%排在第一位。