醫藥科技賽道受追捧 明星基金經理忙調研

近一個月來,科技醫藥行業迎來機構密集調研。此外,部分次新股也頗受機構關注,不少明星基金經理親自出馬參與調研。站在當前時點,多位業內人士認爲,基本面和業績仍是核心,要更加重視估值合理性

Choice數據顯示,截至6月3日,近一個月來,計算機軟件醫療器械生物醫藥行業接待機構調研量居前,分別高達1434次、786次、674次。從調研熱度頗高的計算機軟件行業來看,中科創達、廣聯達石基信息等機構來訪量居前。

以中科創達爲例,多位明星基金經理親自出動參與調研。中科創達5月19日至5月27日投資者關係活動記錄表顯示,銀華基金薄官輝華泰柏瑞雪峰,興全基金王品、季文華富國基金王園園等明星基金經理均出現在調研名單中。此外,聚鳴投資、高毅資產彤源投資等百億級私募也參與了調研。

在此次調研中,機構較爲關注中科創達的VR產品發展情況。中科創達表示,從2020年三季度起,VR/AR業務已經出現快速增長趨勢,今年一季度以及展望全年,AR/VR相關產品的出貨亦呈現較高增長的趨勢。

部分次新股的機構調研熱度也頗高。例如,5月中旬以來,頭部運動品牌運動鞋專業製造商華利集團迎來了機構組團調研。其中,興證全球基金可謂傾巢出動,參與調研的人包括謝治宇喬遷童蘭、季文華、任相棟程劍錢鑫葉峰陳聰楊世進何悅朱可夫等。

從調研記錄來看,有機構提問:“不同品牌毛利率差異,以及冷粘鞋硫化鞋的毛利率是否有差別?”華利集團表示,銷售價格定價模式決定了毛利率相對穩定,但各種型體訂單規模工廠運營效率對毛利率影響比較大。根據生產工藝的劃分,冷粘鞋和硫化鞋的鞋底材料不同,所以生產工藝不同,不同工藝下具體的毛利率還是跟訂單的規模、工廠運營效率有關。

除了密集調研,近期多位明星基金經理也公開發聲,發表對市場的看法。景順長城基金股票投資總監餘廣認爲,隨着核心資產股價緩步爬升,市場底部逐步得到確認。中短期內,基本面將是決定市場和個股走向的最主要因素。相比於去年,今年大多數企業的盈利狀況有較爲明顯的改善,特別是部分行業龍頭公司,去年表現不差,今年盈利有望進一步向好甚至加速,股價提升有堅實的基本面支持。

對於具體的投資機會,餘廣表示,經過前期調整後,預計市場將延續之前的穩步上漲態勢,建議更加重視個股基本面因素,着重於長期基本面,着重於公司的長期價值,重點買入持有基本面堅實、具備核心競爭力和長期增長潛力的行業龍頭公司。