永豐選擇權評論—籌碼偏多　結構高檔遇壓

▲選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在9300點，賣權集中在9100點。（圖／資料照）

財經中心／綜合報導

選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在9300點，賣權集中在9100點。未平倉量部份，買權大量區集中在9400點，而賣權大量區集中在8900點。

全月份未平倉量put/call ratio值由1.26降至1.17，大於中性值1但小幅拉回，反應選擇權籌碼面偏多結構高檔遇壓。

1月買權平均隱含波動率由13.72%降至11.93%，賣權平均隱含波動率由13.46%升至15.32%，在偏多盤勢遇壓的背景下，操作上建議以9000-9200點賣權多頭價差策略因應。（文／永豐期貨提供）