元月行情 東協、臺股衝鋒可期

2000年來每年12至隔年1月平均表現佳的股市

2020年剩下最後一個月,羣益投信統計,2000年來每年12月到隔年1月全球主要股市平均月漲幅表現,以越南6.84%表現最佳,其次印尼5.46%,臺灣4.82%名列第三,菲律賓4.69%、巴西4.11%,前五名都有4%以上的漲幅,前十名錶現中僅巴西、俄羅斯非亞股,整體以新興亞股表現較佳,特別是東協、臺灣更值得關注。

法人表示,每年12月是全球股市最後衝刺時機,而隔年的元月行情表現也可期,這些投資區域的相關基金,值得投資人留意。

羣益東協成長基金經理人高浩偉指出,受新冠肺炎疫情影響,東協股市2020年壓力較大,雖然因爲新冠肺炎疫苗開發進度出現好消息,加上美國的大選結果出現對資本市場最有利的組合,11月份東協國家股市全面上漲,其中,泰國新加坡、印尼上漲幅度皆超過10%,不過印尼、菲律賓、泰國股市今年來仍是負報酬

觀察近期這波上漲族羣主要以循環性行業及疫情受害股,比如觀光餐飲航空爲主,先前強勢的疫情受益族羣,比如醫療手套電信類股走勢反而下跌。

羣益ESG永續投資總召集人林孟迪表示,臺股是投資人投資組合中不可或缺的一環,臺股萬四關卡守穩,臺股創新高已成常態,投資人應打破創新高是賣點的投資舊迷思,反而要樂觀看待、穩健投資。現階段臺股處在高檔,在投資佈局難度提高,在風險機會並存下,建議現階段以相對個股較低波動的臺股基金介入爲宜。

安聯臺灣科技基金經理人廖哲宏表示,近期盤勢輪動快速,資金在電子傳產及低基期股票中快速流動,雖未有明顯主流,但仍可看出電子股中的ABF載板領域表現相對強勢。在題材面,臺股企業第三季財報表現多不錯,但仍多少受到匯損影響,第四季多數廠商也可能會有季節性下修狀況,但因缺料及產能滿載造成的漲價情形持續,部分電子供應鏈有望表現續強

操作建議上,安聯臺灣智慧基金經理人鍾安綾表示,從年度獲利成長率角度來看,明年臺股上半年仍然看好,預估第一季有機會進入作夢行情;在變數方面,則須注意明年第二季是否會出現庫存調整及其幅度,作爲投資判斷。