越跌越買! 基金經理個人自購金額刷新紀錄

5月6日(週五)受隔夜美股暴跌的影響A股市場也是大幅回調,截至收盤,上證指數跌2.16%報收於3001.56點;深成指跌2.14%報收於10809.88點;創業板指跌1.90%報收於2244.97點,萬得全A總成交7587億元。

行業板塊亦盡數下跌。其中,房地產板塊跌幅達5.00%,位居首位;此外,社會服務、商貿零售、有色金屬、鋼鐵、食品飲料等多個板塊跌幅超過3%。

概念板塊中僅國產操作系統和新冠檢測翻紅。

近期由於市場表現較弱,兩融餘額一直呈下降趨勢,但本週開始出現罕見回升。

截至週四(5月5日),A股融資融券餘額爲15183.96億元,較前一交易日的15120.42億元增加63.54億元。從兩融餘額變化趨勢來看,4月以來,兩融餘額基本呈現連續減少的態勢,累計縮水超過1500億元。5月5日,兩融餘額罕見回升,即使在4月底市場大幅反彈時,兩融資金仍在流出,可見槓桿資金或開始反手做多。

//  私募自購  //

週五董承非刷新了基金經理個人自購數據,宣佈4000萬元自購,創公私募界個人認購產品記錄。

睿郡資產公衆號5月6日稱,基於對中國資本市場長期健康穩定發展的信心以及同持有人共進退的初心公司管理合夥人、首席研究官董承非,將運用不少於4000萬元人民幣的個人資金,認購即將開始募集的睿郡承非系列產品

這是目前,已經公開的公募和私募基金經理中,自購產品金額最大的一次。截至目前,睿郡資產及其員工合計持有公司旗下管理的基金超過2億元。

董成非今年1月剛剛從興證全球基金奔私,另一位興證元老離職後創立的知名私募寧泉資產,已於4月26日在官微發佈公告,稱將於即日起運用固有資金申購旗下基金1.1億元,其創辦人是興證全球基金原總經理楊東

2003年9月,楊東赴興全基金擔任總經理一職。楊東曾在2007年A股突破6000點高位時,以公開信的形式“苦勸”基金持有人贖回股票基金。當2015年上一輪牛市上證綜指站上4414點後,楊東再次公開提示風險表達對市場的擔憂,因此被譽爲“良心基金經理”。

除了這兩位“興全系”基金經理鉅額自購外,其他百億私募最近也開始大手筆自購。4月份已有4家百億私募對公司產品進行了自購。

4月22日晚間,國內知名百億私募石鋒資產發佈公告表示,石鋒資產自成立以來,本着與廣大投資者風險共擔、利益共享的原則,公司、員工及股東一直以其自有資金認申購公司旗下產品。2021年9月市場調整至今,公司、員工及股東合計認申購公司旗下基金產品已達1.08億元。

4月12日,凱豐投資表示,基於對中國資本市場長期穩健發展的信心、與投資人利益一致的誠心以及踐行長期主義價值觀的決心,該機構長期以來持續流動資金全額投入到公司旗下相關產品。截至4月13日,公司自有資金持有旗下產品共計76066.52萬份。

4月14日,漢和漢華資本發佈公告,截至4月12日,公司今年以來以自有資金申購基金產品已全部打款完畢,合計打款10007萬元。同日,永安國富資產也表示,根據該機構1月28日發佈的相關公告,截至4月11日,公司今年已完成1億元自有資金申購公司基金產品的相關工作,相關申購的基金產品份額持有期限將不少於一年。

//  銀行理財子公司自購  //

除了私募真金白銀不斷自購,銀行理財子公司也毫不吝嗇。

自3月23日由光大銀行旗下理財子公司打響自購“第一槍”後,截至目前,已有5家銀行理財子公司宣佈了自購計劃,且自購金額節節走高:光大理財擬自購兩億元,南銀理財投入5億元,中郵理財投入6.5億元,招銀理財投入5億元,興銀理財擬自購10億元。

業內專家表示,銀行理財子公司以自有資金投資自家公司產品的舉措,既符合監管規定,同時也是公司需要。

根據銀保監會2018年12月10日發佈的《商業銀行理財子公司管理辦法》,銀行理財子公司能夠以自有資金投資於本公司發行的理財產品,但要求不得超過其自有資金的20%,不得超過單隻理財產品淨資產的10%。

理財子公司的自購有兩大原因。一方面,向市場傳遞信心;另一方面,反映出理財子公司對自身秉承的長期價值投資理念的堅持。

//  公募基金自購  //

公募基金今年自購也已經接近20億元。據Wind統計,截止5月6日,今年共有66家基金公司實施自購,涉及122只產品,其中15家基金公司自購3次以上。

目前,基金公司實施自購動用的資金接接近20億元,其中10家基金公司的自購金額超過5000萬元,南方基金自購金額最高,超過2.3億元。

百億私募相聚資本總經理樑輝在接受第一財經採訪時表示,雖然現在全球疫情反覆,國際局勢不穩定,包括美國的通脹高企等等很多的不確定性。

但仔細看,疫情這個問題從全球的經驗來看,它最終是會過去的,所以我們相信疫情是一個偏短期的因素

美國的通脹和加息,確實是目前困擾市場中期觀點的一個比較核心的因素了。現在來看,美國應該說在5月份和6月份都會加息。美國通脹的指標,現在見頂的跡象越來越凸顯出來了。如果觀察美國比較領先的一些經濟指標,都有些走弱的跡象,比如像PMI(採購經理人指數)等等,尤其是美國的新訂單有些回落。所以在這種情況下,我們認爲,美國的加息已經進入到了一箇中後期的階段。另外,美債十年期國債利率的上升幅度已經比較有限了,所以加息對市場的邊際影響已經變得很弱了。

第三個是,大家對國內經濟下滑趨勢的擔憂,主要體現在房地產這方面。從2021年的8月份開始,商品房銷售就持續下滑,因爲疫情的因素下滑地非常多。但是,現在政策已經出現了很多積極的變化,很多地方的房貸利率已經下降了,甚至取消了一些限購的措施。

所以,疫情如果得到階段性控制的話,這些因素就會往好的方向改變。現在去選擇股票放一年,收益大概率是正的。

從滬深300指數近5年的估值來看,當前市盈率在12倍左右,處於歷史機會值附近,亦處在近5年的底部區域。

從中證500指數近5年的估值來看,當前市盈率在19倍左右,已經大幅低於歷史機會值,和2019年1月份的低點幾乎持平。