在線旅遊寡頭化後走向何方?

10月至11月,秋日西藏林芝尼洋河畔,碧水長天一色彩林如油畫斑斕。東田

11月23日,途牛與海航旅遊宣佈戰略結盟,海航旅遊將戰略投資途牛5億美元。就在此前不久,旅遊圈內曾傳出途牛將與同程用1比1換股方式合併,衆信旅遊將收購窮遊。雖然這兩則消息均被當事方否認,但言語之中卻都留下了足夠的想象空間

自從10月底攜程和去哪兒這對歡喜冤家在百度的推動下合併之後,也許無論是怎樣的合併消息,也不會再令衆人意外驚訝。通過這場合並,攜程成爲在線旅遊的最大寡頭,在機票酒店兩個在線業務領域佔據絕對的主導地位。但這並不意味着其它在線旅遊商(以下簡稱OTA)或平臺將被擠壓生存空間,旅遊市場這塊足夠大的蛋糕,還有太多可待開發的空間。

資本寒冬或終結價格競爭

進入2015年,互聯網行業明顯感覺到了冬天的到來。從滴滴快車、大衆點評和美團,這股行業“老大”和“老二”的合併之風一路燒到在線旅遊。

10月26日傍晚,即將下班的旅遊圈人士和媒體,突然接到攜程、去哪兒即將合併的消息,而在此前這一風向幾乎毫無預兆。雖然從2014年起兩家就不斷傳出“緋聞”,但直至今年5月,“合併”仍只是停留在攜程大腦中的一個想法。5月8日,去哪兒收到了攜程主動收購所有流通股的要約,但6月1日去哪兒拒絕了這個提議。

10月26日當天,攜程宣佈與百度達成股權置換交易,百度將通過此交易完成擁有的去哪兒A類、B類普通股置換成攜程增發的普通股。自此,百度坐擁約25%的攜程總投票權,成爲攜程最大股東,而攜程擁有約45%的去哪兒總投票權,成爲去哪兒最大機構股東。同時去哪兒董事會進行了改組,百度提名的4名董事置換成攜程提名的4名董事。

此後不久,同程和途牛傳出合併消息,稱途牛和同程將完成1:1換股合併,兩家會有類似攜程和去哪兒網的交易運行形式,也會一併保持雙品牌的運行方式。不過,對此消息,途牛總裁嚴海峰在11月16日舉行的途牛自營產品全球採購大會上予以否認,但表示“對於資本合作採取開放的心態”。同程CEO吳志祥在接受媒體採訪時,態度則更加曖昧,稱“有資本力量一直都推動,一切皆有可能”。

當旅遊圈對同程和途牛未來進行猜測之時,雙方任何一個舉動都會被“解讀”。23日途牛宣佈獲得海航集團5億美元戰略投資,有業內人士分析稱這是途牛在爲合併同程儲備彈藥。

“互聯網發展到了併購整合期,這背後一方面是資本的推動,另一方面是燒錢大戰的不可持續。”執惠旅遊創始人劉照慧告訴南方日報記者,資本寒冬的到來使得衆多互聯網企業抱團取暖。

從途牛2015年前三個季度財報來看,仍然處在“燒錢搶市場”的階段。不過相比前兩個季度,在淨收入增長的背後,淨虧損卻超過了4億元,這個數字大大高於前兩個季度。

雖然今年以來同程、途牛等都有獲得外部大量投資,但資本的寒冬毫無疑問將逐漸結束掉“燒錢搶地”的價格競爭。

消費者或將面臨“漲價

對於攜程合併去哪兒以後,不少人都擔心攜程會形成壟斷。合併之後,攜程和去哪兒在機票銷售市場佔比將超過50%,影響巨大;酒店在線預定市場裡,攜程此前收購藝龍,如今加上去哪兒,也將佔到六七成以上的比例,壟斷之說並非沒有緣由。

“從市場效應來講,攜程的議價能力更強。”勁旅網CEO魏長仁表示,攜程和去哪兒的合併毫無疑問將擠壓機票代理和酒店的利潤空間。

雖然目前酒店在線銷售佔據總銷售量的比重非常少,只有百分之十幾,但酒店集團顯然早已認識到“狼來了”。針對攜程和去哪兒的合作,部分酒店已經“聯盟”抗衡。11月初,海航、綠地、中興和泰亞朵等四家國內酒店集團成立“中國未來酒店聯盟”,合作涉及會員權益、品牌營銷等方面;在更早的7月,開元、城市名人、華天等國內六家酒店集團同樣成立酒店聯盟體。

而在機票市場上,生存於OTA上的機票代理有幾千家,這些機票代理的背後還有航空公司。如今各家航空公司都在通過贈送里程等方式,不斷提高在線直銷比例,也將逐漸從OTA分流走一部分訂單。由此看來,機票和酒店的在線領域裡,攜程還沒能走到壟斷這一步。

不過對於普通消費者而言,或許將面臨部分機票和酒店漲價的現實。在近兩年中,受惠於OTA的價格競爭,消費者得到了一定的實惠,隨着價格競爭式微,攜程與去哪兒的牽手,OTA補貼減少甚至取消後,價格終將回到正常軌道。

“對消費者而言並不一定是壞事。”魏長仁認爲,OTA燒錢打市場的過程中消費者得到一定實惠,但也付出了一定代價,比如各種投訴。爲了節省成本,必然一定程度上犧牲產品質量。而如今回到理性基礎上,良性競爭下將會迴歸到服務質量、產品體驗本身,這對消費者而言利大於弊。

仍有巨大成長空間

對於其他OTA或平臺而言,攜程和去哪兒的合併影響並沒有那麼快顯現。同程、途牛、驢媽媽螞蜂窩等都更加專注於在線度假休閒市場,機票和酒店並不是其專注點,因此和攜程、去哪兒競爭並沒有那麼大。而整個在線旅遊度假400多億元市場裡,攜程才佔到約三分之一,剩下被各家瓜分。

“各家都有自己的優勢,對合並去哪兒的攜程不會忌憚。”劉照慧表示,阿里旅行背靠阿里巴巴,擁有衆多資源;途牛在出境遊優勢明顯;驢媽媽有景域集團支持可以形成O2O的閉環;同程有萬達入股,作爲萬達佈局旅遊的一部分,有自己的市場空間。

不過,在合併去哪兒之後,攜程最大動作是將團隊遊、自由行和郵輪三個SBU合併,成立新的度假BU(旅遊事業部),準備全面搶佔休閒度假市場。

即使“攜程來了”,但目前似乎沒什麼可怕的。艾瑞諮詢數據顯示,2014年中國在線旅遊度假市場交易規模爲448.8億元,但旅遊度假在線滲透率僅有10.5%,這意味着還有90%的市場,有待在線旅遊開發。這塊巨大的蛋糕,OTA還在慢慢開發。

“對於中小創業者而言,在不少休閒度假垂直細分領域還沒有出現一家OTA,留存了巨大發展空間。”劉照慧認爲,即使在目前OTA已經分割的機票、酒店領域中,仍有狹小的生存空間,更不用說巨大的休閒度假領域。

合併去哪兒之後,毫無疑問在線旅遊領域裡,攜程一家獨大。“至少一兩年內,其他OTA難望其項背。”魏長仁說,不過未來是否會有更多OTA合併,或者阿里旅行能否成長爲和攜程比肩的在線旅遊巨頭,一切都是未知數。短期內在線旅遊的格局也許不會發生重大變化,但在這個風雲變幻、飛速發展的互聯網時代,一切皆有可能,三年就可能發生翻天覆地的變化。

南方日報記者 張婧