證監會開社保基金等機構投資者座談會 八大關鍵點

4月21日,證監會主席易會滿召開全國社保基金和部分大型銀行保險機構主要負責人座談會,銀保監會副主席曹宇、證監會副主席李超出席會議

會議分析了當前國內外經濟金融形勢,圍繞推進資本市場質量發展、引導更多中長期資金入市聽取意見建議。全國社保基金理事會和部分大型銀行保險機構主要負責人,銀保監會、證監會有關部門負責同志參加會議。

來看看關鍵內容:

1、 我國經濟長期向好的基本面沒有改變,資本市場生態持續優化上市公司質量和投資結構呈現向好趨勢,居民財富管理需求旺盛,國際吸引力不斷增強,當前和今後一個時期,資本市場發展還處於重要戰略機遇期

2、 近年來資本市場高質量發展的關鍵經驗是建立預期穩定、競爭充分、優勝劣汰、法制健全的良好市場生態。

3、 證監會將聚焦資本市場改革發展各項任務,全力推動資本市場高質量發展。

4、 各家機構應把提高投資管理能力特別是權益投資能力作爲核心競爭力,積極拓展參與資本市場的廣度深度,發揮專業優勢,爲促進資本市場高質量發展貢獻力量

5、 機構要從戰略規劃上重視權益投資,不斷加強投研能力建設,壯大投資人才隊伍建立健全投資體系,提高風險管控能力,優化公司經營模式

6、 要推進落實長週期考覈。長週期考覈是平衡投資端與負債端的關鍵機制,應着眼長遠,實施長週期考覈,促進強化長期投資、價值投資理念

7、 機構要發揮專業投資者功能。通過行使投票權質詢權建議權等多種方式積極參與上市公司治理,推動上市公司提高質量,重視培育新股發行定價能力,發揮專業買方作用。

8、 機構提高權益投資比例充分發揮長期資金可以克服市場短期波動的優勢,用好用足權益投資額度,進一步擴大權益投資比例,提升長期收益水平

經濟長期向好的基本面沒有改變

會議指出,黨中央、國務院高度重視資本市場健康穩定發展工作,3月16日國務院金融委專題會議提出,要從政治和大局的高度出發,加強協同配合,發揮好各方積極性,保持中國經濟健康發展的長期態勢,共同維護資本市場的穩定發展,爲黨的二十大勝利召開營造良好環境

當前,世界經濟復甦動能減弱,國際地緣政治影響加劇,國內經濟面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力,經濟金融領域風險有所擡頭,存在諸多不確定性和困難。但從歷史、大勢和全局的角度看,我國資本市場30餘年的改革和發展取得了巨大成就,規模、質量和治理水平實現跨越式發展,資本市場改革發展保持良好態勢。我國經濟長期向好的基本面沒有改變,資本市場生態持續優化,上市公司質量和投資者結構呈現向好趨勢,居民財富管理需求旺盛,國際吸引力不斷增強,當前和今後一個時期,資本市場發展還處於重要戰略機遇期。

會議認爲,近年來資本市場高質量發展的關鍵經驗是建立預期穩定、競爭充分、優勝劣汰、法制健全的良好市場生態。

一是以“建制度”爲統領,夯實市場生態根基。推進註冊制改革,帶動發行、上市、交易、持續監管等基礎制度建設;深化投融資改革,出臺一系列促進上市公司高質量發展和證券基金機構規範經營的制度規則;構建行政民事、刑事打擊違法違規行爲的制度體系,推動新《證券法》《刑法修正案(十一)》《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》等法律法規出臺;

二是以“調結構”爲重點,完善市場生態體系。始終堅持系統論、辯證法,用改革的思路去破解結構性難題,全面推進資本市場在市場體系、上市公司、融資比例、中介機構、投資者構成等方面實現從規模擴張到質量提升的結構性轉變;

三是以“零容忍”爲抓手,淨化市場生態環境。完善證券執法體制機制,構建行政執法、民事追償、刑事懲戒的立體追責體系,並強化行政執法,嚴厲打擊各種違法違規行爲,及時查辦一批市場關注度較高、影響惡劣的案件,加大對違規機構和人員的追責力度

四是以“不干預”爲理念,激發市場生態活力。堅持“敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏投資者,發揮各方合力”的監管理念,全力構建可預期、充分博弈、充分競爭的市場生態。下一步,證監會將繼續以習近平新時代中國特色社會主義思想爲指導,進一步提高政治站位,堅決擁護“兩個確立”、堅決做到“兩個維護”,切實把思想和行動統一到中央對形勢的科學判斷和決策部署上來,聚焦資本市場改革發展各項任務,全力推動資本市場高質量發展。

機構要從四方面促進市場高質量發展

會議提出,養老金、銀行保險機構和各類資管機構是投資者中的專業機構代表,也是資本市場最爲重要的長期資金來源。在國內經濟轉型升級和金融市場改革發展加速的新環境下,各家機構應準確識變、科學應變、主動求變,把提高投資管理能力特別是權益投資能力作爲核心競爭力,積極拓展參與資本市場的廣度和深度,發揮專業優勢,爲促進資本市場高質量發展貢獻力量。

一是增強投資能力。從戰略規劃上重視權益投資,不斷加強投研能力建設,壯大投資人才隊伍,建立健全投資體系,提高風險管控能力,優化公司經營模式;

二是推進落實長週期考覈。長週期考覈是平衡投資端與負債端的關鍵機制,應着眼長遠,實施長週期考覈,促進強化長期投資、價值投資理念;

三是發揮專業投資者功能。通過行使投票權、質詢權、建議權等多種方式積極參與上市公司治理,推動上市公司提高質量,重視培育新股發行定價能力,發揮專業買方作用;

四是提高權益投資比例。充分發揮長期資金可以克服市場短期波動的優勢,用好用足權益投資額度,進一步擴大權益投資比例,提升長期收益水平。

證監會:優化中長期資金入市環境

證監會持續優化中長期資金入市環境。近日國務院辦公廳發佈《關於推動個人養老金髮展的意見》,《意見》有助於加快構建養老金、資本市場與實體經濟良性互動、協同發展的新發展格局。資本市場將助力養老金分享實體經濟發展成果,促進實現養老金長期保值增值,積極應對人口老齡化;養老金具有長期性、規範性和規模性,通過積極投資資本市場,爲實體經濟提供更多長期穩定的發展資金。

公募基金作爲資本市場最成熟的專業機構投資者,服務社會大衆理財,助力養老金保值增值,既是行業設立的初心,亦是行業發展的使命。公募基金行業制度健全、運作規範、監管嚴格,服務投資者數量已超5.4億,受託管理各類養老金資產超4萬億元,並創造了良好的長期收益,積累了豐富的管理經驗。公募基金行業應當進一步勇擔時代責任,切實發揮專業優勢,着力提升投研能力,加強養老金融投教,力爭在服務國家養老事業上取得更大作爲。

證監會表示,下一步將加快資本市場深化改革各項措施落地,抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度,完善基礎設施平臺建設,優化中長期資金入市環境;持續加強機構和從業人員監管力度,提升管理人管理能力和規範化運作水平,強化投資者保護,保障養老金投資運作安全規範,促進個人養老金高質量發展。