話說漢江之上，漢吳兩軍戰船鬥成一片。漢軍多是蜀人，不習水戰，江面上船隻晃動，早已立足不穩，發箭多落於水中。吳軍放箭，漢軍中箭者極多。張苞於岸上見了，奮勇衝鋒，徐盛抵敵不住，率軍後退，結陣自保。苞令岸上軍士放箭，東吳水軍，腹背受敵，陣勢大亂。諸葛恪令數只小船衝進吳軍水陣，吳軍放箭，漢軍以藤牌遮擋，進了陣中，漢軍以馬鈞所造火筒放火，一時漫天火球亂竄，遇物即燃，吳軍滅火不及，被燒燬戰船十數條，吳軍皆跳水逃生。東吳水軍懼怕漢軍火器厲害，堪堪要退。卻見江面之上，十數條艨艟鉅艦疾馳而來，艦船旗上高書：大將軍孫。卻是孫峻聽聞先鋒徐盛戰況不利，自率艨艟戰船前來助陣。諸葛恪眼見仇敵，目眥欲裂，便欲率船衝上，身後留贊連忙勸曰：“將軍且息怒，若只憑意氣，恐致我水軍皆沒也。”
恪遂悟之，謝了留贊，指揮水軍包抄孫峻戰船。漢軍以火筒弓箭擊之，然艨艟艦以生牛皮覆船背，火不能侵，箭亦不能入。孫峻命放箭，艨艟上箭矢齊發，漢軍多有中箭落水者。孫峻船前有撞角，漢軍船隻，中者皆覆。恪見東吳船大，遠戰不利，遂令漢軍接舷而戰。漢軍皆冒箭雨，以鉤搭吳船，紛紛攀上。東吳水軍在船上刀砍劍劈，漢軍受傷落水者無數。岸上張苞見了，急命士卒於岸邊取大石，以攻城所用投石車將石向吳船打去，一時間亂石飛空，東吳船上人皆不敢出船，皆藏於甲板之。徐盛見了，忙命士卒衝殺，欲毀投石機，張苞率軍衝上。徐盛見苞雙眼通紅，渾身浴血，亦不敢相逼。只得邊打邊退，上了己方戰船。張苞也不追擊，只讓士卒不斷髮石。漢軍趁勢搶船，已有多人上了鉅艦，在船上和吳軍搏殺，吳軍雖習水性，然漢軍人多，悍不畏死。吳軍膽怯，數艘艨艟艦皆被漢軍拿下。
孫峻本想漢軍水師孱弱，不堪一擊，遂舍了大隊，只帶十數艘艨艟艦前來，本想一舉殲滅漢軍，兵進樊城。然一戰之下，只覺漢軍悍勇，雖不習水性，卻全不畏死，遂心生懼意，令水軍後撤，欲和大軍匯合。諸葛恪見了，哪裡肯放？自背弓提劍，手持藤牌，帶領親兵劃小船，追上孫峻之艦。孫峻令人阻之，吳軍箭發如雨，恪皆擋下。漢軍以矛鉤搭上峻之艦船，峻急命軍士斬鉤，吳軍衝上，皆被恪親兵射倒。只這片刻間，恪已帶數人攀上鉅艦，吳軍大駭，紛紛涌來，漢軍結隊擋之。恪眼見孫峻驚慌，欲下小船逃生，峻到了船舷，恪彎弓搭箭，一箭正中峻後背。峻翻身落水，吳軍大亂，有人跳下江去，將峻救上小船。
東吳水軍大敗，徐盛驅船斷後，水師緩緩退去，恪也不追趕，指揮軍士將搶來的數艘艨艟鉅艦開往江邊，忽聽號炮聲響，卻見孟達已率漢軍乘船而來。江邊張苞見己方得勝，心下一鬆，只覺天旋地轉，翻身摔下馬來，有親兵忙救起。孟達率軍上了岸，使人將張苞送回襄陽治傷，自列開陣型，眼見樊城上並無兵將，達令軍士爬上城樓，開了城門，見樊城已無守軍。原來滿寵眼見吳軍水師敗績，文聘受傷，知樊城獨立難支，遂開了北門，率軍保着文聘走了。孟達亦不追擊，守住樊城，派兵通報李嚴。
話說孫峻中箭落水，被吳兵救了，吳軍到了南郡入城，有軍醫取出箭矢，然入肉甚深，峻昏迷不醒，只急得徐盛六神無主。是夜峻醒轉過來，命人傳弟孫琳來南郡。琳乘快船，日夜兼程，趕到南郡，峻已奄奄一息，口不能言，手指孫琳，氣絕而亡。琳伏屍大哭，上表吳主孫權，權下詔琳繼峻爲大將軍。琳誓要爲兄長報仇，於是吳軍駐紮南郡，操練兵馬，等待時機。
諸葛恪在樊城聞得孫峻亡，當夜擺下香案，祭奠死去家人。卻聞張苞傷重不治，已死於襄陽。李嚴大慟，令三軍戴孝，關興自長沙趕至，扶棺痛哭，嚴讓關興將長沙交於留略掌管，興扶棺去長安見後主劉禪。後主大悲，追諡苞爲後將軍，平江侯。後人有詩嘆曰：悍勇張苞欲建功，可憐天不助英雄！樊城岸邊鮮血灑，唯念東吳尚未平。
卻說李嚴祭罷張苞，傳下軍令命諸葛恪守衛樊城，孟達爲主將，馬謖爲參軍，率兵七萬，去宛城支援姜維。
卻說諸葛亮自出了虎牢關，一路殺奔洛陽，聞得張苞去世，不勝傷感，親於營中祭奠，忽有人報糧草被劫。原來自孔明大軍東進，鄧艾便率軍騷擾，運糧隊伍屢次被襲，孔明曾派大軍護衛，艾見漢軍多即走，稍有鬆懈即來，但有機會，或燒或搶，漢軍糧草已數次被掠。若漢軍紮營，艾或來放火，或來襲擾，漢軍出戰，艾掉頭即走，其快如風。若蟻纏身，如蛆附骨，漢軍不勝其擾，因此大軍行進緩慢。孔明思忖半晌，令人傳魏延、王平，曰：“我軍剛過大禹山，吾觀其山勢險要，山路崎嶇，正可埋伏，汝二人去山道兩旁埋伏，我使人誘得鄧艾進山，汝二人莫要放其走脫。”二人各帶一萬兵馬去了。孔明傳過運糧官，讓其如此如此。
次日，運糧隊伍行至大禹山側，忽然喊殺聲起，鄧艾率軍殺到，運糧隊伍被艾劫掠數次，早已喪膽，發一聲喊，驅趕馬匹向山中奔去。艾軍隨後追趕，漢軍只顧逃命，將糧草隨地亂丟，以阻魏軍。艾初有所疑，令軍士慢趕，以防埋伏，後查看漢軍所棄，皆是糧草無疑，遂令魏軍追趕，眼看前方漢軍進了山谷，艾心中疑惑，令駐軍休趕。看了半晌，卻無動靜，魏軍皆要追趕，艾遂分一半兵馬進谷追趕，自領一半軍馬於谷口觀望。魏兵入谷不久，就聽谷內殺聲振天，艾知中了埋伏，亟待走時，一隊人馬從斜刺裡山中殺出，爲首一將正是王平。艾令後軍急退，自領五百騎斷後，平指揮漢軍一涌而上，艾令魏軍放箭阻敵，一面緩緩退卻。平緊緊纏住艾軍不放，谷內魏延殺盡魏軍，亦自谷中殺出，和王平合兵一處，將艾圍住。艾率軍左衝右突，亦不能脫，正危急間，只見一隻兵馬，打着魏軍旗號，自後方殺入，漢軍大亂，艾趁亂而出，與這隻魏軍合軍一處走了。魏延、王平收拾亂軍，見走了鄧艾，只得回營交令。
卻說鄧艾出了重圍，見來救自己的乃是魏將龐會，龐德之子也。會曰：“丞相知將軍屢次劫糧成功，對將軍大加讚賞，丞相言諸葛亮狡詐，恐將軍中其奸計，特令末將來援。天幸救得將軍。”艾感謝再三，謂會曰：“眼下我軍新敗，漢軍亦有防備，恐劫糧擾寨之事難矣。吾有一計，或可破漢軍，然此計艱險異常，不知龐將軍可願隨吾同去？”龐會慨然曰：“將軍只管開口，但有驅馳，無有不從。”艾曰：“諸葛亮大軍皆在我國境內，長安城必是空虛無備。我軍可從黃河渡口北上冀州，繞過洛陽、潼關，直撲長安，若捉了劉禪，則漢軍立刻潰敗也，天下則盡歸我大魏。”龐會大喜，進而思索曰：“黃河渡口爲天下絕地，漢軍從來視若性命，怎會讓我軍渡過？想那匈奴單于，亦是被卡住渡口不得過，不得已降漢。如若漢軍死守渡口，我軍豈不皆淹死於黃河之中？”艾曰：“兵法雲，出其不意攻其不備，我軍突發而至，彼必不防也，我軍若死戰得了渡口，便能成功。”會躊躇片刻，抱拳曰：“龐會性命，皆交於將軍手上，只是若真進了長安，將軍需允我殺關羽一家，以報先父之仇。”艾然之，遂引軍北上，自官渡過了黃河，延河往西而去。
話說魏延、王平回營交令，孔明見走了鄧艾，深覺可惜，諒艾亦不敢相擾，遂兵進許昌。魏主曹奐聽聞，漢軍大進，魏兵挫銳，心下驚慌，忙召衆臣商議，奐曰：“現漢軍勢大，諸葛亮率兵直指許都，如之奈何？孤欲遷都以避之。”司馬懿諫曰：“不可。前臣於虎牢關退回，皆因先皇駕崩，臣急赴許昌，我軍本無所損。今諸葛亮兵來，臣自去迎戰，陛下只需高坐許昌，看臣破漢軍便是。”主簿蔣濟曰：“仲達之言是也。今我國與吳聯盟，割了南郡樊城與東吳，東吳自取不得樊城，與我國無關，陛下宜修國書一封，促東吳出軍攻打荊州，令蜀漢腹背受敵。”奐依允，遂不遷都，派使臣前往東吳。
時車騎將軍張郃病重，司馬懿遂下令以許褚之子許儀爲先鋒，長史劉曄爲軍師，郭淮爲副都督，自領大軍三十萬，出許昌於穎水之濱紮下營寨，單等漢軍兵到。
正是：乾坤倒轉風雲亂，且看司馬戰臥龍
欲知後事如何，且聽下回分解。