巴菲特獵「象」 分析師點名141家企業很對味

股神巴菲特近一年來多次表示自己正在尋覓「大象級」收購目標。(圖/路透社

財經中心綜合報導

股神巴菲特(Warren Buffett)近一年來多次表示自己正在尋覓「大象級」收購目標,以加入波克夏公司(Berkshire Hathaway)的投資組合,但如今仍遍尋不着。近日一個分析師團隊特別爲巴菲特羅列一份推薦投資清單,入榜公司包括目標公司(Target)、貝萊德(Blackrock)、通用動力(General Dynamics)等。

巴隆週刊報導,瑞士信貸(Credit Suisse)旗下HOLT團隊透過「現金流投資回報」(CFROI)的財務指標,篩選出分析師認爲與巴菲特投資偏好相符的公司名單。分析師認爲,該指標能忠實反映一家公司的基本面非營利標,他們猜測巴菲特可能也採用類似的框架

該分析師團隊指出,巴菲特收購的公司大致擁有一些共同條件,如擁有強大的管理團隊、高報酬率、很少或幾乎沒有的債務、穩定的利潤及易於理解的商業模式。他先前曾收購包括鐵路營運商伯靈頓北方聖大菲(BNSF),以及飛機零件及能源生產設備製造商精密鑄件公司(Precision Castparts)。

HOLT在多個行業中挑選了141家可能對上巴菲特胃口的公司,從非必須消費工業科技業等產業都有,下列爲巴隆週刊挑選規模最大的12家公司(括弧內爲股票代號):

TJX (TJX)目標 (TGT)通用動力 (GD)Northrop Grumman (NOC)Cognizant Tech (CTSH)Amphenol (APH)必治妥施貴寶 (BMY)Anthem (ANTM)貝萊德 (BLK)March & McLennan (MMC)Sherwin-Williams (SHW)LyondellBasell Industries (LYB)

不過其中有些公司不太可能成爲巴菲特的收購對象,如必治妥施貴寶正在收購生技公司Celgene,而收購通用動力這樣的國防公司,似乎不是巴菲特喜歡的菜。而上述清單中巴菲特較可能收購的目標應是TJX,因爲該公司利潤率股東回報率相對穩定,這對巴菲特來說可能較具吸引力