搭上00933B 與護國神山同行

00933B成份債發行人與臺積電上述持債標的相同,等於透過00933B就能與「護國神山」同行,且00933B具有月月配加上收益平準金機制,適合喜歡每月有靈活現金流可運用的退休族或風險趨避者。圖/Freepik

細看近期的官股銀行買賣超排行榜,除了大家耳熟能詳的高股息ETF外,竟出現了「金融債ETF」,連護國神山臺積電及全球最大主權基金都在買金融債,還持續加碼,究竟它有甚麼厲害之處?

國泰投信ETF研究團隊表示,相較小股民本金少,容易掉入「以小搏大」陷阱,看見高配息率就「見息眼開」;而這些大戶法人資金龐大,挑選投資標的時更看重安全性,傾向「以大搏小」用大資金換得穩健收益,故受到政府高度監管、體質幾乎媲美國債的金融債,就成了大戶首選。

攤開臺積電財報,持有美國銀行、摩根士丹利、高盛、富國銀行、摩根大通、花旗等十家世界銀行龍頭所發行的債券,且根據臺積電重訊,光是今年4月就加碼了2.4億美元在這些標的。此外,全球最大主權基金-挪威主權基金2023年也投資了近140億美元在金融債。

國泰投信ETF研究團隊解釋,雖然這些法人是直接買進個別金融債,對散戶來說投資較不易,但靠ETF就能完美解決這個問題,如國泰10Y+金融債(00933B),成份債發行人與臺積電上述持債標的相同,等於透過00933B就能與「護國神山」同行,且00933B具有月月配加上收益平準金機制,適合喜歡每月有靈活現金流可運用的退休族或風險趨避者。

國泰10Y+金融債ETF(00933B)基金經理人鍾鬱婕表示,去年以來債市利率跟價格受到聯準會決議影響起伏不定,投資人可趁利率震盪時擇高加碼佈局,以00933B追蹤的「彭博10年以上美元金融債券指數」爲例,其到期殖利率目前近6%(4/22),甜甜價「債」現。而鍾鬱婕也提醒,撿便宜也須留意債券信評,因爲高利率環境還有機會持續好一陣子,部分發債企業可能有付不出債息的違約風險,選A級以上的債券纔是上上之策。

00933B持有的都是大到不能倒的銀行龍頭,平均信評爲A級,目前規模近新臺幣500億元,高達12.5萬人買進,4月以來(截至22日)日均成交量逾4萬張,法人表示,00933B基金規模大、流動性佳,趁着聯準會降息前佈局,有望先領高息再賺價差。