工商銀行以價值投行高質量發展 爲新質生產力“蓄勢賦能”

去年底召開的中央經濟工作會議提出,要以科技創新推動產業創新,特別是以顛覆性技術和前沿技術催生新技術、新模式、新動能,發展新質生產力。工商銀行深入貫徹中央經濟工作會議、中央金融工作會議精神,認真落實黨中央、國務院決策部署,着力以“商行+投行”“融資+投資”“債權+股權”“融資+融智”的商投行一體化服務體系,滿足客戶全週期、綜合化金融服務需求,以“價值投行”高質量發展服務戰略性新興產業和未來產業,爲新質生產力“蓄勢賦能”,促進新質生產力高質量發展。

創設基金全流程服務 發揮戰略導向作用

工商銀行充分發揮集團優勢,依靠在基金領域深耕的豐富經驗和與各基金主體的良好合作,創新推出股權投資基金“567”全流程服務體系。具體包括:服務覆蓋基金創設、募資、投資、管理和退出等五個階段,面向基金髮起人、管理人、出資人、基金公司、被投企業和高淨值人羣等六個層面客戶,提供創設顧問、基金募資、投資撮合、項目管理、基金退出、企業融資和高端私行等七類顧問服務。

助力創設政府引導基金。針對地方政府“以資招商”需求,工商銀行充分發揮在人才、產業、資金、信息等方面優勢,積極協助地方政府創設政府引導基金,提供產業規劃建議、基金搭建方案、配套管理體系等顧問服務,以金融“造血”功能助力政府投資實現帶動放大效應,爲前沿技術向未來產業轉化提供早期市場空間。截至2023年末,工商銀行累計服務政府引導基金超1000戶,市場覆蓋率超20%。與江蘇、河北、江西等省市政府共同舉辦政府引導基金論壇,助力政府引導基金在支持科技創新策源、促進戰略性新興產業發展、優化營商環境等方面發揮積極作用。

賦能增效產業投資基金。工商銀行通過股權投資基金全流程服務,不僅爲基金主體提供項目推薦、投後管理等高附加值服務,還爲基金被投企業提供商投一體化的綜合金融服務,助力企業登陸資本市場。截至2023年末,工商銀行累計服務投資機構超3000家、產業投資基金超6000支,支持近100家企業成功上市,其中登陸科創板企業超50家,爲超2萬家的基金被投企業提供了商投行服務。

發展多元化股權融資 一體化促進科技創新

針對科創企業“輕資產、高技術、高成長、高投入、高風險、高收益”特點,工商銀行不斷優化資金供給結構,建立起覆蓋“表內+表外”“分行+子公司”“一級+二級”“融資+融智”的多元化股權融資服務體系,科技創新服務質效進一步提升。

多元化股權融資規模市場領先。工商銀行積極發揮投行作爲信貸市場和資本市場的紐帶作用,發揮牌照優勢,聚焦股權和債權之間超萬億的混合型融資需求,爲科創企業提供了豐富的耐心資本支持。截至2023年末,工商銀行各類權益性業務餘額超萬億元,積極滿足科創企業在股權投融資等方面的功能性、差異化金融需求。同時,通過構建“股貸債保”聯動的服務體系,深化投貸聯動,以股權服務爲切入,爲企業全生命週期提供全方位的商行服務。

創設商行獨家股權估值服務。作爲國內一級市場股權業務的重要參與方,工商銀行充分發揮在一級市場併購和股權投融資業務中積累的行業優勢,建立覆蓋37個行業的企業估值體系,在商業銀行中獨創股權估值產品,服務於定價交易、股權投融資、併購重組、戰略規劃、招商引資等場景,提供客觀、動態、長期的全流程估值服務,陪伴企業成長。目前已組建近400人的專業估值團隊,落地一批科創企業估值項目,爲科創企業強鏈補鏈、科技金融價值判斷、新質生產力躍升提供高質量的估值服務。

首創三類科創資源庫。以促成交易撮合爲目標,工商銀行聚焦戰略性新興產業和未來產業,打造了具備估值邏輯和行研優勢的股權項目庫;整合集團內綜合化子公司、境內持牌機構、股權投資基金、境外投資機構等各類資金,構建滿足客戶股權需求的全市場資金庫;針對科創企業擁有的軟件、技術、數據等無形資產,創建覆蓋科創企業知識產權的資產庫。通過構建三類資源庫,工商銀行着力打通科創企業股權融資堵點,推動先進優質生產要素的順暢流動和高效配置,助推科創企業高質量發展。

夯實併購全鏈條服務 提升前瞻性產業研究

工商銀行自2008年開辦併購業務以來,累計參與併購交易超3000筆,是國內首家併購貸款餘額超4000億元、累放破萬億的商業銀行,規模穩居同業第一,併購交易數量連續十年蟬聯路孚特中國區併購顧問榜首位。2023年,工商銀行通過併購業務支持製造業、戰略性新興產業規模近500億元、同比增幅20%,依託涵蓋融資、顧問、投資等全流程服務,爲產業優化升級、產業資本匯聚、產業集羣培育、產業鏈做大做強提供了有力支持,助力新質生產力加速形成。

同時,工商銀行充分發揮在信貸、產業、行業、區域等領域的研究經驗,構建涵蓋了區域畫像、行業視圖、全產業鏈分析、特色行研等多個層面的立體化、體系化投行研究。截至目前,已完成對全國各個省市經濟發展趨勢、重點行業態勢及龍頭企業發展情況的區域經濟畫像,形成覆蓋430多個行業、140多條產業鏈,特別是覆蓋9大戰略性新興產業和6大未來產業的行業視圖,爲培育新質生產力奠定堅實的研究基礎。

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