《其他電》外資評價不變 雙鴻憑財報走強

傳統旺季來臨，雙鴻第3季合併營收爲34.91億元，年增4.72%，營業毛利爲9.26億元，年增34.7%，由於產品組合改善、臺幣貶值及製程改善，單季合併毛利率爲26.54%，年增5.91個百分點，創下單季歷史新高，營業淨利爲4.77億元，年增77.26%，營業淨利率爲13.69%，年增5.6個百分點，稅後盈餘爲4.91億元，年增20.61%，創下單季歷史新高，單季每股盈餘爲5.71元。

雙鴻今年前3季合併營收爲93.68億元，年減10.17%，營業毛利爲21.94億元，年增9.46%，合併毛利率爲23.43%，年增4.3個百分點，營業淨利爲9.92億元，年增16.43%，稅後盈餘爲10.08億元，年減4.83%，每股盈餘爲11.71元。

雙鴻將於11月15日舉行法說會，雙鴻預估，第4季可望與第3季持平。

隨着Cold plate(水冷板)及液冷CDU產品出貨放量，雙鴻預估，今年第4季AI伺服器佔伺服器營收比重可望達5%到10%，水冷散熱相關零組件/模組產品佔比亦可望逐步提升，第4季伺服器產品佔營收比重可望挑戰25%。

美系外資最新報告指出，雙鴻即將在11月15日舉行法說會，雖然雙鴻第3季業績優於預期，但市場關注3D VC認證進度等，維持雙鴻「觀望」評等，目標價300元。