退休理財術－股二債八抗波動 準退休族安心樂退

臺灣退休每月生活來源

根據勞保局統計，目前月領勞保年金的146萬人中，有逾65％、超過95萬人月領不到2萬元，而且頻傳未來勞保基金恐有破產之虞，愈來愈多投資人開始自存退休金準備。法人表示，自己創造被動收入最能彌補退休金不足。

根據統計，臺灣退休族每月生活費（可複選）有八成來自於存款、五成三來自於勞工退休金、四成七是靠投資理財、四成四靠保險、二成三是依賴公保、軍保及勞保年金等，如何在退休前創造強而穩健的現金流，是退休理財終極目標。

一位將在2022年退休的李小姐表示，在退休之前二年，她開始認真記帳並上勞保局官網查她退休後每個月可領多少金額，確認公司退休金約500多萬元，另勞保年金每月約可以領2萬8千多元，但若未來勞保年金縮水，退休後生活恐怕會過得很「拮据」，還好自己有房、有保險以及有些股票。

不過，她還是有些擔心，500萬元退休金用完就沒有了，因此，李小姐計劃用500多萬元退休金買高配息金融商品，創造每月現金流，用這些現金遊山玩水、遍嘗各地美食。

「巨亨買基金」總經理張榮仁指出，距離退休時間愈久能夠承擔風險的程度愈高，風險性資產投資部位可配置70％至100％。剛退休的族羣，還是可承擔一定風險，建議可使用股票40％、債券60％的配置並根據自己每個月現金流需求，將一小部分基金轉成配息級別。愈接近退休後期，建議可將投資組合配置成更爲保守的資產，以全球綜合債券基金爲核心配置，並搭配15％至20％的全球高股息股票基金，並透過配息機制和部分獲利了結，來達成每個月的現金流需求。

保德信市場策略團隊主管葉家榮表示，對準退休族而言，最重要的是退休生活規劃，退休用資金不該承受高波動風險，目前處於低利率時代，即使2022年美國進入升息循環，利率仍偏低，建議以追求穩定且可預期的報酬爲理財目標，並選擇具配息機制理財商品。

葉家榮認爲，準退休族愈接近退休階段，整體投資組合的債券基金比重應該順勢提高，降低整體投資組合波動風險，但仍須納入部分股票資產，在適度承擔風險之下，爭取資產資本利得空間，投資佈局不妨以股二債八的保守型配置，債券部位建議以美國高收益債爲主，美高收最能搭上美國景氣成長順風車，在美國領頭升息下，也較不用承擔匯率波動風險，資本利得與息收表現也相較出色，其他則可部分配置投資級債與新興債，掌握多元收益來源，股票部位則以全球或區域型股票基金爲主。