薛洪言：“智能通知存款”爲何被銀行集體下架？

中新經緯5月19日電 題：“智能通知存款”爲何被銀行集體下架？

作者 薛洪言 星圖金融研究院副院長

近日，招商銀行、光大銀行、興業銀行等多家銀行正式下線智能通知存款產品。銀行爲何集中下線該產品？投資者有哪些替代產品可選擇？

據人民銀行2016年發佈的《存款統計分類及編碼(JR/T 0134-2016)》，通知存款是指“存款人在金融機構開立賬戶存入資金或貨幣，由金融機構出具存款憑證，辦理不約定存期，支取時需提前一定時間通知金融機構，約定支取日期和金額的存款”。在實踐中，通知存款不論實際存期長短，只按照存款人提前通知時間長短分爲1天和7天兩個品種。

據2015年10月24日人民銀行網站公佈的金融機構人民幣存款基準利率調整表，1天和7天通知存款基準利率分別爲0.8%、1.35%，各商業銀行基於基準利率進行加點定價。另據2023年5月最新要求，國有銀行(特指工、農、中、建四大行)執行基準利率加10BP(基點)，其他金融機構執行基準利率加20BP。在實際銷售過程中，部分銀行存在“手工補息”現象，有的銀行1天、7天通知存款此前最高利率能達到接近2%。從不約定存期角度看，通知存款與定活兩便存款具有一定的相似性，其優勢在於相比定期存款支取時間更加靈活，具有類活期性質，利率卻高於活期存款，比較適合無法確定使用時點的資金，受到存款人歡迎。

在因“靈活”和“高息”吸引了不少投資者的同時，智能通知存款這類產品也爲銀行帶來一些“壓力”。各家銀行的該產品在通知存款基礎上進一步降低了門檻，提高了通知存款產品的整體利率水平。而從銀行淨息差壓力看，一方面存量貸款重定價效應顯現，2023年降息以及存量房貸利率調降的部分效果在2024年體現出來；另一方面實際利率處於高位，2024年仍有繼續降息的必要，在存款定期化背景下，降息會繼續壓降銀行淨息差；此外，地方政府平臺債務置換，以及低息的基建類貸款、普惠小微貸款佔比提升等，也會影響息差水平。在此背景下，銀行息差仍面臨着收窄壓力，爲穩定銀行息差水平，更大幅度調降存款利率是必然選擇。壓降存款利率，除了整體降息之外，就是在結構上壓降高息存款規模。而智能通知存款產品門檻更低、整體負債成本更高，因此也成爲此次高息存款壓降的重點。

高息存款壓降將如何影響銀行和投資者？從銀行角度看，考慮到壓降高息存款產品屬於全行業共識，除部分資金會從存款轉向理財外，大部分低風險偏好的存款資金，只能接受利率下降的現實。至於會否帶來“存款搬家”，對單個銀行而言，關鍵在於整體降息節奏，只要與行業整體保持一致節奏，就可以跟隨行業大勢來壓降成本，不必擔心存款搬家風險。

對於存款人來說，智能通知存款下架後，多家銀行也推出了相關“替代品”，就這類產品看，更多是以升級的名義來提高門檻、降低利率，大方向仍是壓降高息存款產品佔比，降低整體負債成本。在智能通知存款外，多家銀行也下架了長期限的大額存單產品等。存款人應接受高息存款越來越稀缺的現實。同時，在存款降息的背景下，存款人應適度提升風險偏好，可以適度加大對銀行理財、基金等高波動產品的配置力度，以獲得更高的綜合投資收益。在利率下行背景下，可提前選擇長期限存款鎖定利率收益。同時，普通投資者也應加強投資理財相關知識的學習，不斷拓寬理財能力圈，在此基礎上實現更豐富、更多元的資產配置。(中新經緯APP)

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責任編輯：張芷菡