債券ETF規模創新高 櫃買中心提醒留意投資風險

債券ETF亮點 圖/經濟日報提供

上櫃債券ETF規模持續刷新歷史紀錄。截至今年3月22日止,計有81檔追蹤債券指數的ETF於櫃買中心掛牌交易,總資產規模達新臺幣2兆2,855億元,今年以來債券ETF申報追募金額已達3,980億元。

在次級市場部分,今年度債券ETF總成交金額爲6,568億元,成交日均值達128.78億元,較去年日均值50.71億元大幅成長154%,交易人次則突破100萬人次,其中自然人交易人次達102萬人次,顯示債券ETF也成爲一般投資人的投資新寵。

目前上櫃81檔債券ETF中,除兩檔未配息,其他79檔皆有配息機制。櫃買中心提醒,債券ETF配息率不代表報酬率,且過去配息率亦不代表未來配息率,債券ETF會根據可分配收益來決定分配金額或不分配,此外,ETF淨值會隨市場因素而上下波動,故其報酬是無法與定存利率直接相比較。

投資人應瞭解投資債券ETF包含利率風險、信用風險及匯率風險等,其中利率風險是指市場利率變動造成債券價格漲跌,致影響債券ETF的淨值及價格。

信用風險係指債券發行人信用惡化或倒閉,而造成跌價損失或無法償付債券本息所造成投資損失,而目前債券ETF皆爲投資外幣計價的債券,若標的資產的幣值下跌,也會產生匯率風險。

因此投資人在進行資產配置或長期投資而投資債券ETF時,不應以短期資金投入,應考量自身的財力適度配置及風險承受度,評估是否投資及選擇合適的投資標的。

櫃買中心指出,債券ETF的投資標的爲債券,屬於固定收益商品,爲資產配置中重要的一環,且通常需要長期持有才能發揮投資效益。

投資人想了解債券ETF相關資訊,可在債券ETF交易時間內,於基本市況報導網站(mis.twse.com.tw)查得市場即時成交行情及即時預估淨值,另也可透過櫃買中心網站《ETF專區》及《ETF訊息中心》,取得各檔債券ETF相關資料。

此外,在公開資訊觀測站及各投信官網,也可查詢ETF相關公告、收益平準金等相關資訊,可善用前揭資訊評估投資商品風險。