退休理財術－買房養老要三思 息收型產品更優質

五大售屋成本

由於投資人預期通膨，不少臺灣房地產價格在近半年呈現三級跳，甚至創下歷史高價，有些準退休族爲了讓退休金「保值」甚至加入這一波「搶房」混戰中。理財專家表示，準退休族目前買房千萬要先三思，不要到退休後「窮到只剩下房」，還有一輩子還不完的「房貸」！

理財專家指出，「準退休族」在退休前纔再進場買房前要先思考三方向，一、房地產價瘋漲後投資不易賺價差─雖然房地產可抗通膨，但房價已經漲了，甚至大部分地區房價都來到歷史新高，這時候再進場買房，除非房子未來可以順利出售且出售的價格可以高於買價及一些買入成本。二、房子短期買賣稅率高─在投資房地產之前，民衆最好先試算一下出售房地產應該繳交的稅負和相關銷售成本，否則可能會白忙一場。三、退休前增加負債，財務壓力大─退休後收入明顯變少，甚至沒有現金流，若還有房貸要付，將會增加財務壓力。

準退休族或退休族要投資房地產，法人建議不妨買REITs。在美國法令規定，REITs必須將當年度90％的收益以股利形式分給股東，故投資REITs每年享有穩定的股利收入。

對於準退休族或退休族理財而言，臺新投信總經理葉柱均即表示，其能忍受的波動度與風險較低，應該配置在能穩定配息的息收型產品，藉由較佳的股息、殖利率來獲取較定存爲高的收益，則美國RIETs基金、短天期高收益債券基金就是絕佳的配置，可以有效對抗通膨，享有樂活的退休人生。

葉柱均指出，在原物料價格節節高升下，全球通膨壓力增溫，投資方向因轉向售價具轉嫁能力及資產具增值優勢的產業，則不動產如REITs是抗通膨絕佳的佈局利器。因爲REITs主要收入爲不動產租金，股息收益較穩定，一般配息也會來得較高，相對具保值力。此外，美國REITs受國際戰事及升息影響相對小，主要與經濟走勢息息相關，今年美國REITs在經濟持續擴張下，表現將持續正向，多數產業基本面已自疫情後持續反彈，商用不動產正向循環進入第二年，短期震盪後股市仍將往正向發展。

葉柱均表示，美國REITs公司前兩年因疫情造成部分產業前景不確定，導致許多公司降低或停止股利發放，整體股利發放率處歷史低點，企業保留許多現金在手上，隨財報及今年展望公佈，企業開始上調股利發放預期，預估今年整體股利成長率可提高至8％，大幅優於美股、美債及其他股市，明後年配股可望繼續提高，市場對REITs的青睞度將提升，很適合退休族累積養老基金。